隨著防疫政策優(yōu)化，消費(fèi)有望進(jìn)入新一輪上行周期，相關(guān)市場的景氣度隨之提升。

疫情以來，在線零售表現(xiàn)出較強(qiáng)韌性。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，網(wǎng)上零售對市場銷售增長貢獻(xiàn)率提升。今年1—10月份，全國實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增長7.2%；占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重為26.2%，比1—9月份提高0.5個(gè)百分點(diǎn)，自8月份起占比連續(xù)上升。

因此，消費(fèi)預(yù)期提振之下，電商市場前景也被持續(xù)看好。京東、唯品會(huì)等電商平臺(tái)近期數(shù)據(jù)顯示，在世界杯及年終大促的拉動(dòng)下，用戶消費(fèi)熱情被充分激發(fā)，銷售數(shù)據(jù)向好。

另一方面，由于跨區(qū)域乃至出境旅游活動(dòng)恢復(fù)可期，旅游業(yè)加快復(fù)蘇，市場迎來了曙光。

以海南為例，自12月5日?？?、三亞市分別宣布對省外來（返）人員不再實(shí)施分類管控，僅建議進(jìn)行3天自我健康監(jiān)測后，此后?？?、三亞兩機(jī)場進(jìn)港客流明顯回升。隨著“新十條”發(fā)布，各出行平臺(tái)的搜索數(shù)據(jù)呈爆發(fā)式增長，出境游更是被行業(yè)寄予厚望。

在這波全方位消費(fèi)利好的助推下，電商與旅游業(yè)或許會(huì)成為跑得最快的那批選手。

終端消費(fèi)復(fù)蘇態(tài)勢明朗，電商平臺(tái)率先感受暖意

近期，零售市場迎來了政策端的重大利好。12月7日，國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化落實(shí)新冠肺炎疫情防控措施的通知》（簡稱“新十條”）。

根據(jù)“新十條”，此前需要集中隔離的無癥狀感染者和輕型病例可居家隔離；除特殊場所外，不再查驗(yàn)核酸陰性證明和健康碼；對于跨地區(qū)流動(dòng)人員也不再查驗(yàn)核酸陰性證明和健康碼，不再開展落地檢。

“新十條”的出臺(tái)顯著提振了消費(fèi)信心與預(yù)期。同時(shí)，最近一年來，各地持續(xù)開展的促消費(fèi)活動(dòng)，有效激發(fā)大眾消費(fèi)熱情，加速了市場復(fù)蘇和經(jīng)濟(jì)回暖。

“春江水暖鴨先知”，與終端消費(fèi)緊密鏈接的電商平臺(tái)更早感受到了暖意。

以京東、唯品會(huì)的最新數(shù)據(jù)為例：11月21日至今，京東平臺(tái)上75英寸及以上大屏電視在世界杯期間訂單量較同期增長超2倍，觀賽效果更佳的游戲電視訂單量較同期提升超4倍，平板電視搜索指數(shù)同比提升近1.5倍；唯品會(huì)12.12年終特賣開啟以來，多個(gè)品類增長勢頭強(qiáng)勁，保暖、健康消費(fèi)成為消費(fèi)者關(guān)注的重點(diǎn)。

隨著消費(fèi)市場持續(xù)迭代升級、提質(zhì)擴(kuò)容，新的消費(fèi)趨勢“嶄露頭角”，也為電商平臺(tái)帶來更多的增長空間。

比如在家電市場，新家電異軍突起。

奧維云網(wǎng)發(fā)布的《2022新家電消費(fèi)趨勢白皮書》顯示，為用戶提供全新生活場景與生活價(jià)值的“新家電”廣受消費(fèi)者喜愛，比如能夠?qū)崿F(xiàn)自清潔的免手洗破壁機(jī)與洗地機(jī)；解決衣物混合洗難題的分區(qū)洗護(hù)洗衣機(jī)；實(shí)現(xiàn)家電家居一體化的超薄平嵌式冰箱、嵌入式洗碗機(jī)等等。

京東家電在11.11大促期的成績就是一個(gè)縮影——游戲電視、新風(fēng)空調(diào)、嵌入式空調(diào)、超薄冰箱和超薄洗衣機(jī)等大家電趨勢品類，在開門紅的28小時(shí)內(nèi)成交金額均同比大幅上漲；高端洗地機(jī)、“不翻面”空氣炸鍋、射頻美容儀等小家電品類也實(shí)現(xiàn)了成交金額同比增長數(shù)倍。

此外，理性消費(fèi)扶搖直上。

近日發(fā)布的《2023麥肯錫中國消費(fèi)者報(bào)告》指出，中國消費(fèi)者在購買商品和選擇渠道時(shí)更加明智——他們廣開思路，尋找價(jià)格更具競爭力的渠道來購買想要的品牌；他們并沒有在選擇品牌和產(chǎn)品時(shí)做出妥協(xié)，只是更加謹(jǐn)慎地進(jìn)行權(quán)衡，更加積極地尋找折扣和促銷。消費(fèi)者也會(huì)設(shè)法花更少的錢，買更多的產(chǎn)品。

作為特賣電商，唯品會(huì)持續(xù)增強(qiáng)的高價(jià)值會(huì)員粘性與活躍度，或許印證了這一點(diǎn)。

該公司的三季度財(cái)報(bào)顯示，唯品會(huì)超級VIP活躍用戶數(shù)同比增長21%，對線上凈GMV貢獻(xiàn)占比達(dá)40%。這說明在折扣零售市場，中產(chǎn)消費(fèi)者更傾向于成熟的線上渠道。

據(jù)公開信息，為迎合用戶不斷增長的多元化消費(fèi)需求，近來唯品會(huì)在定制化、潮奢等領(lǐng)域頻頻發(fā)力——與核心品牌伙伴在定制款商品上展開密切合作，推出唯品獨(dú)家欄目；三季度，唯品會(huì)定制款商品數(shù)量及整體銷售額均較上一季度增長近90%。同時(shí)，唯品會(huì)在今年推出唯品奢和新潮風(fēng)格等新欄目，聚焦國際奢品、一線大牌以及熱門品類的優(yōu)秀品牌。

電商行業(yè)的積極預(yù)期也傳導(dǎo)到了資本市場。申萬宏源最近發(fā)布的研報(bào)稱，后疫情時(shí)代消費(fèi)復(fù)蘇前景明朗，基本面步入恢復(fù)通道，疊加供應(yīng)鏈擾動(dòng)逐步減弱，終端消費(fèi)復(fù)蘇態(tài)勢明朗，看好電商板塊價(jià)值回歸。

旅游復(fù)蘇按下“加速鍵”，業(yè)內(nèi)期待“重回全球時(shí)代主題”

相較于穩(wěn)中有升的電商市場，沉寂了三年之久的旅游行業(yè)，當(dāng)下正如久旱逢甘露。

近期密集發(fā)布的出行利好政策，為旅游出行市場注入“強(qiáng)心針”。除了“新十條”，12月8日，交通運(yùn)輸部發(fā)布通知，對通過道路水路客運(yùn)、公交、出租車（網(wǎng)約車）跨區(qū)域出行乘客不再查驗(yàn)核酸檢測陰性證明和健康碼，配合屬地聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制取消落地檢。

12月9日，文化和旅游部對相關(guān)疫情防控工作指南再次進(jìn)行了調(diào)整更新，除對導(dǎo)游上團(tuán)前核驗(yàn)健康碼外，相關(guān)指南均不再要求提供核酸檢測陰性證明、查驗(yàn)健康碼、開展落地檢。根據(jù)最新風(fēng)險(xiǎn)區(qū)劃定管理辦法，跨省旅游經(jīng)營活動(dòng)不再與風(fēng)險(xiǎn)區(qū)實(shí)施聯(lián)動(dòng)管理。

“新十條”發(fā)布后，各家旅游出行平臺(tái)的搜索量應(yīng)聲上漲。其中，攜程數(shù)據(jù)顯示，平臺(tái)上的機(jī)票瞬時(shí)搜索量猛增160%，其中，春節(jié)前夕（臘月二十五-除夕）的機(jī)票搜索量暴漲至三年以來最高點(diǎn)。

去哪兒數(shù)據(jù)顯示，12月7日下午，機(jī)票瞬時(shí)搜索量增長7倍，熱門目的地為三亞、成都、廣州、上海、重慶、哈爾濱、長春，出發(fā)時(shí)間是春運(yùn)期間的機(jī)票搜索量達(dá)疫情前水平。火車票搜索量增長5倍，熱門目的地TOP 5分別為成都、長沙、鄭州、武漢和重慶。

此外，馬蜂窩平臺(tái)內(nèi)海南、云南、福建等冬季熱門的長線旅游目的地搜索量大幅上漲。其中“三亞度假”搜索熱度上漲450%，“西雙版納攻略”上漲366%。瞬時(shí)訪問熱度漲幅最高的目的地前十分別為三亞、西雙版納、長白山、杭州、北京、成都、澳門、廈門、大理、哈爾濱。

面對火速升溫的市場，行業(yè)龍頭反應(yīng)快速，如攜程就在12月8日推出“2023旅游振興A計(jì)劃”。

根據(jù)該計(jì)劃，攜程將推出三“重”戰(zhàn)略，目標(biāo)通過建設(shè)10個(gè)文旅產(chǎn)業(yè)孵化中心，“重構(gòu)產(chǎn)業(yè)生態(tài)”；通過千名當(dāng)?shù)叵驅(qū)Т蛟烨ХN目的地“重逢”體驗(yàn)，“重塑品牌價(jià)值”；通過千億流量四季營銷促進(jìn)萬億旅游消費(fèi)“重振消費(fèi)信心”。

同時(shí)，業(yè)內(nèi)也對尚待完全放開的出境游充滿期待。

近日，中國旅游研究院發(fā)布《中國出境旅游發(fā)展年度報(bào)告（2022—2023）》顯示，中國游客出境旅游意愿變化明顯。調(diào)查結(jié)果顯示，受訪者中，期望選擇的出境旅游目的地以歐美、東亞、港澳臺(tái)居多，較2021年有明顯變化。

其中，遠(yuǎn)程目的地開始進(jìn)入受訪者的視野，甚至成為優(yōu)先選項(xiàng)，從一個(gè)側(cè)面反映了游客的信心正在加速恢復(fù)。與2021年相比，歐美作為出境旅游目的地躍居第一位，超過了東南亞和我國港澳臺(tái)地區(qū)。選擇歐美作為出境旅游目的地的受訪者比例較2021年提高了26%。

攜程集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人、董事局主席梁建章最近就表示，從全球視角來看，旅行已經(jīng)重回時(shí)代主題。“旅游業(yè)的復(fù)蘇與興盛是一個(gè)長期趨勢，不會(huì)被短期波折所阻礙?！?/span>

有業(yè)內(nèi)人士指出，“本次政策發(fā)布后，將進(jìn)一步弱化出行的不便利因素，顯著釋放流動(dòng)性。年關(guān)將至，本次政策還將對期盼了許久回家過年的人們起到明顯刺激作用，因此今年的元旦和春節(jié)旅游市場或?qū)⒊蔀槁糜问袌鋈暌詠碜钪匾霓D(zhuǎn)折點(diǎn)。”