在剛剛過去的這個周末，美國對華為的限制再次升級。2020年5月15日，美國商務(wù)部旗下工業(yè)與安全局 （BIS） 宣布，將嚴格限制華為使用美國的技術(shù)、軟件設(shè)計和制造半導(dǎo)體芯片，切斷華為試圖脫離美國出口管控的途徑。

新禁令之下，我們更希望能夠就國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在短、中、長三個時期分別面臨怎樣的機遇與挑戰(zhàn)分享華興的思考。正如5月16日華為在“心聲社區(qū)”中的回應(yīng)稱“沒有傷痕累累，哪來皮糙肉厚，英雄自古多磨難”，我們堅信外部承壓下，國內(nèi)的進口替代進程將進一步加速，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展也將迎來重要機遇期。

1. 此次限制保留有120天的緩沖期

美國商務(wù)部稱，該規(guī)定將允許已經(jīng)生產(chǎn)的晶圓基片，從即日（2020年5月15日）起在120天內(nèi)發(fā)貨給華為。需要注意的是，芯片需要在5月15日之前投入生產(chǎn)，否則根據(jù)規(guī)定，它們將不具備生產(chǎn)資格。這意味著，該項限制計劃在時間上留有余地，給予華為及其供應(yīng)鏈參與者緩沖時間，也給予中美雙方談判緩沖時間。

2. 此次限制形式大概率為要求申請許可證

根據(jù)美國商務(wù)部的最新反饋，此次限制形式大概率采用申請許可的方式。該限制形式同樣給各方留有談判余地。

3. 此次限制擴大了對華為供應(yīng)鏈的限制范圍

該項限制將對華為的限制從美國芯片設(shè)計公司延伸到包括為華為海思芯片提供制造服務(wù)的晶圓制造公司及華為海思芯片設(shè)計所用EDA軟件公司。華為海思成為此次限制的焦點。

需要特別注意的是：此次限制提及了“只要這些供應(yīng)商的直接產(chǎn)品用到美國某些軟件或技術(shù)”的說法，理論上，全球所有為華為提供芯片的設(shè)計公司及制造公司（包括國內(nèi)的fabless和國內(nèi)的晶圓制造廠），其所提供芯片的設(shè)計、生產(chǎn)制造、封測環(huán)節(jié)都很難避免使用到美國的軟件或技術(shù)。也就是說，雖然截至目前，此次限制的打擊對象目前還僅限于華為海思，但美國在此次限制計劃的表述上，保留了對華為整個芯片采購進行全面封鎖的可能性。

積極影響

此次限制對華為海思是直接的，而對于華為供應(yīng)鏈中的其他國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)計及制造公司的影響邊界有限，而整體來看將更積極的表現(xiàn)為帶動整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)替代及去全球化的加速，這對于國內(nèi)半導(dǎo)體的發(fā)展利多于空。從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈角度，具體體現(xiàn)為：

1. 半導(dǎo)體設(shè)備公司

此次美國對華為的限制主要體現(xiàn)在禁止代工廠使用美系設(shè)備給華為生產(chǎn)芯片，因而對國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響首先是將進一步激發(fā)本土半導(dǎo)體設(shè)備公司發(fā)展的急迫性。

目前國產(chǎn)半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備所有的環(huán)節(jié)都有國內(nèi)公司在開發(fā)：刻蝕設(shè)備、CMP、清洗機、薄膜沉積設(shè)備等的國產(chǎn)化比例相對較高（代表公司有中微公司、北方華創(chuàng)、長川科技、華興源創(chuàng)、晶盛機電、盛美半導(dǎo)體等），不過設(shè)備工藝達到7nm的還很少，一般是到14nm-28nm；國產(chǎn)化程度最差的光刻機、離子注入機、涂膠顯影設(shè)備等，對應(yīng)的上海微電子（光刻機），北京中科信、凱士通、中電科電子裝備（離子注入機），沈陽芯源（涂膠顯影設(shè)備）等也已經(jīng)在搞研發(fā)和推進，也有極少量設(shè)備已經(jīng)有所應(yīng)用。

2. 半導(dǎo)體制造公司

本土的半導(dǎo)體設(shè)備發(fā)展是需要平臺的，中芯國際、華虹等代工廠發(fā)展的越好，則國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備和材料廠家發(fā)展的越好，因而國產(chǎn)半導(dǎo)體制造公司未來短期內(nèi)甚至中長期都將成為國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)聚焦的領(lǐng)域。

鑒于目前國產(chǎn)半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備工藝達到7nm的還很少，一般是到14nm-28nm，中芯國際、華虹等代工廠要想進一步實現(xiàn)技術(shù)的提升，不可避免需要從美國的半導(dǎo)體設(shè)備制造商采購設(shè)備。2月19日，中芯國際披露了公司在2019年3月12日至2020年2月17日的12個月期間，就機器及設(shè)備向美國的泛林集團發(fā)出一系列訂單，花費6.01億美元（約合42億元人民幣）；2020年3月2日，中芯國際再次發(fā)布公告，向美國的應(yīng)用材料集團發(fā)出一系列訂單，總金額為5.43億美元（約人民幣37.9億元）。

在上述客觀情況下，當前中芯國際向華為供貨需要注意安全邊界，對于涉及到美國設(shè)備的高端生產(chǎn)工藝建議慎重，以免遭到美國禁令制裁，進而影響到整個國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的長期發(fā)展勢能。

3. 半導(dǎo)體設(shè)計公司

2019年5月15日，美國將華為及其關(guān)聯(lián)企業(yè)列入“實體清單”，該事件帶動了大規(guī)模的國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)計公司在華為供應(yīng)鏈中的國產(chǎn)替代。此次限制升級，國內(nèi)其他終端廠商都無法置身事外，更多的危機感下需要做好隨時會受到影響的準備。因而，對于這些終端廠商來講，國產(chǎn)替代的緊迫性更強，而此前國產(chǎn)半導(dǎo)體芯片在華為供應(yīng)鏈中的成功應(yīng)用，也會有一定的背書作用，這將為國內(nèi)的半導(dǎo)體設(shè)計公司帶來有利的發(fā)展機遇。

4. EDA軟件公司

從競爭格局來講，EDA軟件被美國的三大巨頭Cadence、Synopsis及Mentor壟斷，一直是芯片設(shè)計無法完全去美化的最大短板。接下來，國內(nèi)應(yīng)當將EDA作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略節(jié)點進行攻關(guān)，可預(yù)見的是，華為將采用自研+聯(lián)合國產(chǎn)廠商共同開發(fā)的EDA軟件策略。

消極影響

華為作為5G建設(shè)的領(lǐng)導(dǎo)廠商、全球通信設(shè)備的龍頭、智能終端設(shè)備的第二大廠商，對他的限制必然帶來對整個產(chǎn)業(yè)鏈上下游的負面影響。分別來看，受限程度也有區(qū)別：

1. 5G建設(shè)

5G作為華為的根基，120天的緩沖期內(nèi)華為的芯片囤貨會以保證5G基站供貨為主，而這個需求量并不大，在代工廠不能生產(chǎn)的情況下，華為通過囤貨保證5G基站的中短期供貨理論上是可行的。根據(jù)工信部《2019年通信業(yè)統(tǒng)計公報》，2019年中國移動基站有841萬個，其中4G基站544萬個。中國基站的數(shù)量是全球最多的，像4G基站占了全球的一半以上，也就是全球的基站數(shù)量也即是千萬的級別，更何況華為也不可能獲取全部的份額。

需要注意的是，根據(jù)美國商務(wù)部的要求，芯片需要在2020年5月15日之前投入生產(chǎn)，否則根據(jù)規(guī)定，它們將不具備生產(chǎn)資格。因此，在此之前華為是否已有所準備非常關(guān)鍵。

2. 通信設(shè)備

華為的2G、3G、4G設(shè)備在全球100多個國家有海量的存量，因此美國不大可能完全禁止代工廠對華為在現(xiàn)存通信設(shè)備的供貨，至少給現(xiàn)網(wǎng)的存量設(shè)備維護的供貨是可以的，否則會對大量國家的網(wǎng)絡(luò)運行構(gòu)成威脅，經(jīng)驗上可以參考美國為了本國農(nóng)村使用華為設(shè)備的運營商而數(shù)次延長給華為供貨的期限。

3. 智能終端

出貨量最大的智能手機，每年出貨量在2.4億臺（2019年），通過短期囤貨遠不能滿足如此巨量的需求。此外，華為海思作為此次限制的焦點，其手機處理器芯片一方面國產(chǎn)處理器芯片中短期內(nèi)很難達到同等性能，另一方面當前國際形勢下高通的替代也很難得到美國政府的許可?？梢?，華為智能終端尤其是智能手機及其產(chǎn)業(yè)鏈上下游在此次限制下受到的挑戰(zhàn)最大。

總體來講，對整體國內(nèi)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而言，結(jié)合當前的形勢判斷，本次事件的影響可概括為短期利好（除海思本身），又一輪芯片囤貨操作即將來臨，并且比此前更為猛烈；中期利空，如果中美貿(mào)易關(guān)系在接下來的120天內(nèi)無法緩和甚至進一步激烈，那么國內(nèi)的半導(dǎo)體行業(yè)甚至整個電子、通信產(chǎn)業(yè)鏈將會面臨一段較為煎熬的日子；長期利好，國內(nèi)的進口替代進程將進一步加速，除了勝利，我們別無選擇。